Після активного кредитного року українські банки входять у 2026-й із обережним оптимізмом. За умови, що інфляція продовжить спадати, а економіка триматиме темп, відсотки за кредитами і депозитами можуть піти вниз.
Про це заявив віцепрезидент Асоціації українських банків, голова правління “Глобус Банку” Сергій Мамедов. Його оцінки базуються на динаміці 2025 року, коли банківський ринок відчутно пожвавився.
Цифри говорять самі за себе. Загальний обсяг виданих кредитів за рік зріс у середньому на 15–18% порівняно з 2024-м, а фінансування бізнесу додало понад 20%.
Тепер фокус – на вартості грошей.
За словами Мамедова, у разі подальшого зниження інфляції та поступового відновлення економіки у 2026 році середні кредитні ставки можуть просісти ще на 1–1,5%.
“Потенціал для подальшого зниження ставок існує, але він напряму пов’язаний із макроекономічною стабільністю, монетарною політикою НБУ – зокрема зниженням облікової ставки, яка формує вартість грошей. Також на рівень кредитних ставок може вплинути загальна динаміка економіки та ритмічність надходжень макрофінансової допомоги від країн-партнерів, яка має покрити розрив між доходами та видатками та допоможе збалансувати держбюджет”, – зазначив Мамедов.
Безпека залишається ключовим ризиком. Інтенсивність бойових дій і їхні наслідки для економіки можуть скоригувати будь-які прогнози.
Паралельно змінюватиметься і ринок заощаджень. За оцінками Національного банку, річна інфляція може сповільнитися до 6,6%, а це посилює позиції гривневих депозитів як інструменту збереження і примноження коштів.
Менший інфляційний тиск, за логікою банкірів, відкриває шлях до м’якшої політики регулятора. Мамедов припускає, що НБУ може обережно знизити облікову ставку з нинішніх 15,5% до 14–14,5%.
Це одразу відіб’ється на депозитних пропозиціях.
За його прогнозом, у 2026 році середні ставки за гривневими вкладами залежно від строку розміщення можуть зменшитися приблизно на 1 в.п. – до 13–13,5% річних.
Але вкладники рахують не номінал, а реальний дохід.
Банкір наголосив, що депозит має перекривати і інфляцію, і податки. Якщо споживчі ціни залишаться у діапазоні 9,7–10%, то з урахуванням 23% податку на дохід від вкладів мінімально привабливі ставки мають стартувати близько 13% річних.
Проте українці, за досвідом минулих років, шукатимуть більше.
“Але з огляду на досвід минулих років, громадяни шукатимуть депозити, ставки за якими будуть на 1–2 в.п. вищими. Можна сказати, що у 2026 році в разі зниження облікової ставки та інших монетарних інструментів на 1–1,5 в.п., банки зможуть запропонувати новим вкладникам дохідність на рівні 14–15% річних”, – вважає Мамедов.
Для банків це балансування між попитом на кредити і потребою залучати ресурси. Для клієнтів – пошук моменту, коли гроші почнуть працювати ефективніше.
2026 рік може стати саме таким періодом. Якщо макроекономічна стабільність витримає тиск війни.